經過幾十年的技術改進，led的發光效率有了很大的提高。白熾燈和鹵鎢燈的效率為12-24流明/瓦，熒光燈為50-70流明/瓦，鈉燈為90-140流明/瓦。大部分電能消耗變成熱損失。改進后的led的光效率將達到50-200流明/瓦，其光具有良好的單色性和窄光譜特性。它可以直接發出有色可見光而無需過濾。目前，世界各國都在加緊對led光效的研究，其光效在不久的將來會有較大的提高。
隨著高亮度led紅、黃、綠等顏色的商業化，led逐漸取代傳統的白熾燈和鹵鎢燈成為交通燈。由于LED的光相對集中在較小的立體角范圍內，不需要反射鏡，光也不需要彩色配光鏡進行濾光，只要用凸透鏡或菲涅耳透鏡產生平行光束，然后利用枕形透鏡使光束從一頭向另一頭擴散和偏轉，達到所需的光色散。陰涼處就行了。從結構上講，要簡單得多。LED顯示單一的燈光顏色，可提供紅、黃、綠三色燈光，便于識別。此外，它還具有亮度高、功耗低、壽命長、啟動快、功率低、無頻閃、不易造成視覺疲勞等優點，有利于環保，可多年不需維修就可維修，大大降低了維修成本。
1、良好的能見度
LED交通信號燈在連續照明、降雨、沙塵等惡劣天氣條件下仍能保持良好的能見度和性能指標。LED所發出的光是單色的，所以紅、黃、綠信號顏色不需要由色板產生；LED所發出的光是定向的，具有一定的發散角。它可以拋棄傳統信號燈中使用的非球面反射鏡。LED的這一特性解決了傳統信號燈中的錯覺（俗稱假顯示）和色板變色問題，提高了光效。
2、節能
LED光源在節能方面的優勢非常顯著。其顯著特點之一是能耗低，對燈具的使用具有重要意義。LED交通燈幾乎100%的令人興奮的能量是可見的，相比之下，80%的白熾燈只有20%是可見的。
3、低熱能
LED是電能直接轉化為光源，產生的熱量很低，幾乎不放熱。LED交通信號燈的冷卻外觀可以避免維修人員的灼傷，并且可以獲得更長的使用壽命。
4、壽命長
燈具的工作環境比較惡劣，冷熱、陽光、雨水多，對燈具的可靠性要求較高。普通信號燈白熾燈平均壽命1000小時，低壓鹵鎢燈平均壽命2000小時。因此，維修費用很高。LED交通燈無燈絲振動造成損壞，同時無玻璃罩破裂問題。
5、快速響應
鹵鎢燈等交通燈的響應比LED交通信號燈差，從而減少交通事故的發生。
由于交通燈在城市交通中的重要作用，很多交通燈每年都需要更新換代，這就帶來了更大的市場，也將對整個LED產業產生積極的影響。
如今，許多城市都明確規定，所有新建的交通燈都應使用LED作為光源。如果全國所有城市的紅綠燈都使用LED作為光源，這個數字是相當可觀的。
